近年来，中国虚拟经济发展势头强劲，而作为国民经济核心和基础的实体经济则相对式微，面临“脱实向虚”的不利局面。
企业集团内部财务公司的核心职能是充分发挥资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台和金融服务平台的功能，促进集团优化资源配置，节约财务成本，保障资金安全，提高运行效率。
“财务公司在助推实体经济发展的过程中，可以起到很重要的作用。”全国政协常委、中油财务公司总经理兰云升说，振兴实体经济必须营造良好的环境，使企业家能一心一意地把企业创新发展放在重要位置，发挥好企业家的创新精神和工匠精神。
助力小微企业发展
截至2016年底，全国共有财务公司236家，其中既有国企又有集团化的合作、合资、民营企业，服务的企业集团成员单位超过6万家，所属企业集团资产规模超过80万亿元，遍及能源电力、石油化工、航天军工、电子电器等国民经济骨干行业，分布于28个省市自治区。
“由于具有‘出身实业、服务实业’的天然特性，以及在企业集团内部特殊的功能定位，长期以来，财务公司在减少企业集团‘存贷双高’和货币资金闲置淤积、提升资金管理效率及效益等方面发挥了重要作用。”兰云升说，近两年来，国内经济增速下行压力加大，“三去一降一补”任务艰巨，实体产业发展面临巨大挑战，而财务公司在去杠杆、降成本中的独特作用得到凸显，并在支持小微企业发展中发挥了重要作用。
一方面，财务公司通过加强集团资金集中管理，提高了资金周转速度和配置效率，降低了企业集团整体负债水平，同时通过下浮贷款利率在为集团成员企业控制财务成本中发挥了重要作用。
2016年，财务公司全行业共发放贷款1.54万亿元，全部用于支持实体企业发展，为企业集团节约财务费用超过591亿元。
另一方面，财务公司在助力产业链中的小微企业发展方面优势明显。财务公司以服务集团产业健康发展为出发点，依托核心企业地位，充分发挥企业集团内部金融机构的信息和管理优势，实现了风险可控下的产业链金融支持，改善了产业链上小微企业的融资环境，有力地促进了产业经济的健康良性发展。
“2015年，财务公司支持小微企业资金1414亿元，涉及项目数量17526个，涉及单位20454家。”兰云升说，在大力支持产业链中小微企业的同时，财务公司不良资产余额和不良资产率实现逆势双降，2016年末不良贷款率仅为0.07%，远低于商业银行的1.74%。
财务公司发展面临三大挑战
在兰云升看来，目前，有一些政策制约了财务公司功能的充分发挥，主要包括以下几个方面。
一是基础支付清算功能受限。“作为存款类金融机构，财务公司尚未获准加入人民银行支付清算系统。”兰云升说，依托各商业银行办理清算的现行模式，使得财务公司在为企业办理资金归集和资金结算的过程中，面临结算效率受损、资金占用增加、多通道对接银行管控风险加大等问题，影响了财务公司服务实体企业的质量和效益。
二是产业链金融政策力度不足。“目前财务公司全行业仅有5家试点企业可以开展延伸产业链金融服务，在全国推广的相关政策虽已印发但尚未落地，财务公司在支持产业链健康发展方面的作用发挥不充分。”兰云升认为，产业链试点政策规定，试点资格需根据监管评级每年进行调整，部分经营指标变化带来的评级波动可能会造成试点资格的收回，影响了财务公司产业链金融业务的延续性。
三是宏观审慎评估体系（MPA）、贷款规模限制和结售汇规模限制等制约了财务公司功能的发挥。
“与商业银行等金融机构面向社会公众吸存放贷的货币创造机制不同，财务公司的吸存放贷实质是企业集团自有资金的集中管理和调配机制。”兰云升说，其吸存资金全部来源于企业集团内部成员单位，在财务公司集中存放是为了更高效地投放给有资金需求的集团成员企业或产业链单位，从而提高资金配置效率，更好地服务集团和实体产业。同时，集团走出去和“一带一路”建设也迫切需要财务公司提供优质的结售汇服务。
促进财务公司发挥更大效能
目前，监管部门对财务公司采用与其他金融机构一样的MPA指标体系等监管政策，对财务公司广义信贷和委托贷款增速比照广义货币供应量增速进行控制，对贷款规模和结售汇规模进行限制并做压减，在一定程度上制约了其资金集中和内部资金调剂的功能发挥，也限制了其服务实体经济的能力。
为此，兰云升提出3点建议。
一是建议相关部门加快推动符合条件的财务公司接入人民银行支付清算系统，为提高企业集团资金结算效率提供良好的政策环境和基础设施保障。
二是建议相关部门完善MPA指标体系，对财务公司实施差别化的评价标准。相关部门不应对财务公司贷款规模和结售汇规模加以限制，而应宏观指导，由财务公司根据企业集团真实需要自主申报信贷规模和结售汇规模，并报相关职能管理及监管部门。
三是建议监管部门进一步放宽产业链金融业务管制，开放财务公司与集团紧密性客户之间的票据融资、保理业务、买方信贷、消费金融、管理咨询等业务。
对于已批准开办产业链金融业务的公司，如无重大风险违规事项，产业链业务范围不予调整，无需按年确认业务资质。
“财务公司是发挥资金效益最大化的平台。同时，效率和效益最大化是企业的自我追求，更是市场有效配置资金资源的重要方式。”兰云升说。
